投資最重要的事:長期且有價值

by 班陳
leader-long-term-view

什麼是投資最重要的事呢?

在討論在這個問題之前,我們先來講一個話題

什麼是貪婪?

我們或許都常聽到家人朋友說

「啊那時時就是太貪心了~抱著股票沒賣等他漲
結果等著等著~後來就跌破底,止損都來不及就變壁紙了
啊~年輕人還是不要玩股票吧!」

這就是貪婪的心
但它起源於什麼呢?

我認為是【無知】

ignorance is terrible when investing

以巴非特為例

再舉個例子

巴菲特他老人家截至2007年間這43年的歲月裡
複合年化報酬率是21.1%

但很多人在投資時要求的報酬率是多少?
兩倍、三倍甚至更多!

而這就是一種貪婪
這種貪婪,來自無知
連巴菲特老人家的複合年化報酬率都在21.1%了
憑什麼市場會給這種人兩三倍的報酬?

why should the market pay you twice or more return than you invested?

那麼,什麼是合理的報酬呢?
巴菲特提及

「我必須確保買到的是在長期至少獲得15%複合年化報酬率的股票」
(參考資料)

這裡面有兩個重點

一、15%,也就是這股票的價值
二、複合年化報酬率,也就是長期

第一點好理解,誰不想發大財呢?

投資要點其一: 有價值

但第兩點就比較難了
一般我們都講收益率、報酬率、回報率等等
但都沒看到【年化】,更沒看到【複合】

事實上這邊的複合年化
至少是十年、甚至數十年
也就是我們投資要把一筆錢判個「無期徒刑」
長期下來的複合年化報酬才是該追求的

投資要點其二: 長期

長期,且有價值
才是投資時最重要的事、也是最優先該思考的大前題

任何有價值,但「非長期」投資
常常就是一種誘惑
它讓我們眼光短淺
稍不留神,就會陷入短期投資的痛苦深谷

結論: 什麼是投資最重要的事? 長期且有價值

所以,我們該追求的是
至少長期年化複合報酬率15%的目標

共勉之,我們下篇文章見!

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14 comments

Tim 2019-11-19 - 9:53 am

真的,很多人都沒有等待的耐心,雖然能夠理解想要快速有成果的心態,不過耐心真的也很重要。

Reply
班陳 2019-11-19 - 11:46 am

是啊 耐心真的在這方面是最重要的美德!

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Ching 2019-11-19 - 5:13 pm

我想可能也是因為看別人成功的經驗,會誤以為投資賺錢快又簡單,所以急於求成XD

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班陳 2019-11-20 - 12:56 am

對啊 生存者效應真的是滿可怕的
成功的人都是活下來的人啊XD

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Richy 2019-11-19 - 11:27 pm

我覺得股市最難的就是等待,這也是考驗人性的時候
所以長輩常常說,玩股票就是在克服自己的心魔。
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班陳 2019-11-20 - 12:58 am

哈哈對 說這種話的前輩通常都是前車之鑑啊 不可不聽呢

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傳教士 2019-11-20 - 7:10 am

做任何事一定要有耐心
不然都不會很長久

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班陳 2019-11-20 - 10:33 am

對啊
人類真的沒有簡單活著的福份啊哈哈哈

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Mark 2019-11-21 - 3:41 pm

真的不管做任何事情都要有耐心,就像現在在寫部落客依樣!~不能輕易放棄!堅持到底
感謝版主的分享!

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班陳 2019-11-23 - 11:36 am

真的啊 雖然短期看不到成效
但先確立方向真的是最重要的呢

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Ron 2019-11-21 - 6:45 pm

真的有很多人都太貪心了!!
合理化報酬率 是自我認知的第一步啊!

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班陳 2019-11-23 - 11:37 am

yup 合理的報酬 不要報持著 “睹一把” 的心態就會好很多勒

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Leticia 2019-11-27 - 7:00 pm

真的不要想著快速致富,心態很重要

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班陳 2019-11-30 - 1:03 pm

真的 好好管理自己是一個重要的課題啊

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